信审官中小企业风险管理培训
中小企业风险管理培训
一、保前调查企业阶段
（一）行业分析，防范系统性风险
全球通货紧缩，经济下行，产能过剩，开工不足，竞争激烈，盈利下降
※需求下降原因：国家重大政策变化，eg.酒
购买力不足，eg.房地产
※供给多余原因：技术进步
全球可输入，自由贸易
1、上下游游戏规则：包括结算规律，资金占用的环节，付款方式，收款方式，存货占用，固定资产投入占用
2、行业分析几个简单方法
（1）营业执照的经营范围——特殊要求
eg.江苏威鹏金属的马口铁，要酸洗，要镀锡，环评是否过关
（2）行业资质——准入不准入，级别有多高
eg.建筑、房地产、食品医疗卫生、废旧金属回收、地沟油
（3）贸易类企业是代理商还是经销商
代理商要求高于经销商，资金量大，货渠道宽裕
（4）上下游客户结构，结算方式
看出企业规模、质量和行业内地位、水准
（二）实际控制人情况
1、看其原始积累：包括财富积累与技术积累，下游人脉。如中途收购得来，则技术、资质、渠道的掌控力差。
2、看实际控制人风险偏好：看其盈利的模式，盈利后的投资方向，激进的会投房地产、小贷、期货等，保守的会在行业内上下左右扩张。
3、看其关联企业：资金统一调配到哪儿，主体现金流是否不正常。
4、看其抗压能力与经营意愿：在有风险的状况下，宜兴人违约意愿大，江阴人强韧、硬抗。
5、看其生活爱好与生活态度：是否有吃喝嫖赌抽等不良嗜好。
6、检验方法
（1）营业执照、章程、验资报告等基础资料
股东变迁——经营不稳定
大股东、法人、实际控制人是否一致——关联企业调查
（2）人行报告显示关联、互保情况
（三）现金流分析
1、现金流是第一还款来源，反担保措施只是缓释风险的措施
2、分现金流量表的三块来分析
（1）投资、筹资相对稳定，可不分析
（2）小企业生产简单，存货少，生产周期短，形势不好可减产甚至停产，大企业，特别是重装备企业不能减产或停产，因此相对而言小企业经营现金流更不稳定
3、支付能力分析
（1）货币-原材料-产成品-应收账款，整个生产周期越快，支付能力越强
（2）现金及非现金流动资产之和对应融资金额的倍数——体现支付能力
（3）除固定资产外的启动资金（铺底）+历年累积，比例多高，看3-5年的资料
（4）收集真的资料很难，小企业科目少，金额不大，发生量也不大，还有很多现金交易，纳税报表可能由关联销售或原料进出来造假，卡流水可能非贸易背景，所以直接看会计系统，如果有账外账，直接问老板要，核实应收、应付、货币结余几个重要科目
4、流动资金占用量分析方法
（1）随机抽取一个月
（2）结合生产周期抽取
A．进行偏离度分析：统计流动资金占用量最大值、最小值和平均值，差异大，关注现金流来源的稳定性，设计还贷时间与金额
B．结构分析：原材料占比、产成品占比、应收款占比，应收款关注集中度
C．流动资金占用量与融资比较，与销售收入比较（经营能力），与净利润比较（盈利能力），与固定资产原值比较（杠杆）
二、保前与银行人员交流阶段
兜底还是增信，关注银行从业人员道德风险
关注银行信贷政策，行业倾向，激进/谨慎
三、担保方案确定阶段
（一）合作银行多元化，行业多元化
（二）融资产品多元化，可多做低风险业务
1、中长期流动资金贷款
2、债务类保函、备用信用证
3、无追索权保理，短期流动资金贷款，银票，国内信用证
4、进口押汇（代付），打包贷款，提货担保
5、商票贴现，有追索权国内保理
6、进口信用证，保付加签，背对背信用证，投标保函、履约保函、预付款保函、信用证项下无不符点出口押汇
7、出口双保理
8、低风险业务
Eg.保理：转让应收账款
根据借款人有无责任分有追索和无追索
根据欠账人有无金额、到期日、瑕疵、回专户确认分明保理和暗保理
依据风险等级由低到高排序：有追明、有追暗、无追明（买断）
我们的机会在于：强势暗保理为企业增信
中型企业的上下游明保理增信
网络金融暂无法律依据则担保介入，如电子仓单质押
四、保后管理
参考银行
风险动态管理（应收账款必须入会计系统看，政府项目要看验收审计，看对方是否已成应付款）
